Unternehmenskäufe – das Immobilienthema klären – Sale-and-Lease-back als Finanzierungsoption

Viele Unternehmen stehen vor zahlreichen Herausforderungen wie Nachfolgeregelung, Digitalisierung und Automatisierung, Forschung und Entwicklung oder Restrukturierung. Solche Maßnahmen sind meist mit hohem finanziellem Aufwand verbunden. Das Eigenkapital der Unternehmen reicht dafür selten aus. Sind zudem die Kreditlinien ausgeschöpft, steht auch kein klassisches Darlehen zur Verfügung.

In dieser Situation bieten auch diverse Immobilienunternehmen wie die Deutsche Industrie REIT-AG die Möglichkeit, das nötige Kapital im Rahmen von Sale-and-Lease-back aus der eigenen Gewerbeimmobilie zu gewinnen. Dabei verkauft das Unternehmen sein Objekt an das Immobilienunternehmen und mietet es umgehend wieder zurück. Die Immobilie geht vollständig auf das Immobilienunternehmen über und verbleibt in dessen Bestand. Der Geschäftsalltag bleibt vom Verkaufsprozess unberührt, die Produktion läuft störungsfrei weiter. Innerhalb nur weniger Wochen steht dem Betrieb eine erhebliche Investitionssumme zur Verfügung.

Auch bei M&A-Transaktionen ist die Firmenimmobilie ein Thema, das Käufer gern geklärt haben möchten. Nicht immer soll die dazugehörige Firmenimmobilie miterworben werden, beispielsweise aufgrund des finanziellen Aufwands oder weil kein Interesse am Immobilieneigentum besteht. Auch in solchen Fällen kommt ein Immobilienspezialist als Gutachter und potenzieller Käufer ins Spiel. Oftmals richten Erwerber ihre Planung sogar so aus, dass der Unternehmenskauf durch den Verkauf der Immobilie finanziell gestützt wird.