BM&A Klima Monitor zeigt schwieriges Marktumfeld im vierten Quartal 2024

Der Bundesverband M&A (BM&A) hat die aktuellen Ergebnisse seines Klima Monitors für das vierte Quartal 2024 veröffentlicht, welche in Zusammenarbeit mit der Universität Bristol erhoben wurde. Die Studienergebnisse zeichnen ein herausforderndes Bild für den M&A-Markt, insbesondere in Deutschland, und spiegeln die Unsicherheit wider, mit der sich viele Unternehmen konfrontiert sehen.

Kernaussagen der Ergebnisse

• Die Stimmung im deutschen M&A-Markt bleibt angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheiten angespannt.

• Nur noch 18,1 % der Befragten sehen eine positive wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland, im Gegensatz zu höheren Einschätzungen in Europa (22,2 %) und global (39,9 %).

• Im Micro- und Small-Cap-Bereich zeigt sich trotz der Herausforderungen weiterhin eine leichte positive Entwicklung, während der Large-Cap-Sektor das vierte Quartal in Folge eine Eintrübung der Stimmung erlebt.

• Die wichtigsten Motive für Zukäufe sind die Stärkung der Marktposition und der Erwerb von Know-how.

• Nachfolgeplanung und strategische Neuausrichtungen sind zentrale Treiber für Unternehmensverkäufe.

• Etwa 35 % der befragten Unternehmen haben im vierten Quartal geplante Transaktionen abgebrochen, häufig aufgrund unterschiedlicher Kaufpreisvorstellungen und unerwarteter operativer Rückgänge.

„Wir erleben derzeit ein äußerst schwieriges Marktumfeld, in dem wirtschaftliche Unsicherheiten und strategische Neuausrichtungen zentrale Herausforderungen darstellen“, erklärt Jan Pörschmann, Vorstandsvorsitzender des BM&A. „Die abnehmende positive Einschätzung der wirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland zeigt, dass Unternehmen vermehrt vorsichtiger agieren und vor allem ihre Marktposition stärken möchten.“

Der BM&A Klima Monitor verdeutlicht, dass die Stimmung im Large-Cap-Bereich das vierte Quartal in Folge trüb ist. Gleichzeitig sieht der Micro- und Small-Cap-Bereich trotz der Herausforderungen weiterhin leichte positive Entwicklungen. Im Vergleich zu Q3 beurteilen nur noch 18,1 % der Befragten die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland als positiv – ein deutlicher Rückgang gegenüber den Vorquartalen.

„Die Top-Motive für Unternehmenszukäufe liegen weiterhin in der Stärkung der Marktposition und dem Erwerb von Know-how. Gleichzeitig zeigt sich, dass Nachfolgeregelungen und strategische Neuausrichtungen verstärkt Verkäufe antreiben“, erläutert Pörschmann weiter.

Ein bemerkenswertes Ergebnis des aktuellen Klima Monitors ist die erhöhte Anzahl an Transaktionsabbrüchen im vierten Quartal. Rund 35 % der befragten Unternehmen haben eine geplante Transaktion abgebrochen, wobei divergierende Kaufpreisvorstellungen und unerwartete Einbrüche im operativen Geschäft zentrale Gründe waren.

„Diese Entwicklung zeigt, dass viele Transaktionen unter dem Druck einer unsicheren wirtschaftlichen Lage und hoher Erwartungen an Bewertungsentwicklungen leiden. Der Markt reagiert sensibel auf Veränderungen, und diese Unsicherheiten spiegeln sich auch in den gestiegenen Abbruchraten wider“, kommentiert Pörschmann.

Die Ergebnisse des BM&A Klima Monitors für das vierte Quartal 2024 betonen die Notwendigkeit, flexibel auf wirtschaftliche Herausforderungen zu reagieren und strategisch fundierte Entscheidungen zu treffen, um die Marktposition in einem volatilen Umfeld zu sichern.

Die vollständige Auswertung finden Sie hier: Bundesverband M&A (bm-a.de)

 Über den BM&A

Der 2003 gegründete Bundesverband für Mergers & Acquisitions gem. e.V. (BM&A) unter der Leitung von Jan Pörschmann ist Zusammenschluss und Interessenvertretung von M&A-Fachleuten aus Unternehmen, die das Prozessdenken und den Austausch rund um M&A fördern. Das große Ziel des BM&A ist der verbesserte Erfahrungsaustausch auf der operativen M&A-Ebene und als Resultat eine erheblich verbesserte Leistungsfähigkeit bei M&A. Der Verband verfolgt seine Ziele institutions- und fachübergreifend sowie international. Mit Arbeitskreisen und einem umfangreichen Veranstaltungsprogramm bietet der Verband Zugang zu M&A-Netzwerken sowie zu branchenrelevanten Kontakten. Weitere Informationen: https://www.bm-a.de/