Portfolio Management

CEOs and their executive teams appear to be misaligned in their assessment of the severity of the market conditions they face, with CEOs consistently reporting higher levels of market pressure than their C-suite colleagues, according to AlixPartners’ Disruption Index

Dispute Valuation – Besonderheiten bei der Durchführung von finanziellen Schadensbewertungen - Finanzielle Schadensbewertungen sind ein zentraler Bestandteil von Streitbeilegungen und rechtlichen Auseinandersetzungen, auch nach Unternehmenstransaktionen. Eine präzise Schadensbewertung ist im Rahmen von Gerichts- und Schiedsgerichtverfahren entscheidend, um die Schadensansprüche durchzusetzen und den Geschädigten adäquat zu kompensieren. Zur Bewertung von finanziellen Schäden führen die einschlägigen Bewertungsstandards sowie die hiesige Literatur jedoch wenig Spezifisches aus. Der Artikel beschäftigt sich mit Besonderheiten bei der Durchführung von finanziellen Schadensbewertungen und verdeutlicht diese anhand eines Fallbeispiels.

Automobilzulieferer gelten seit geraumer Zeit als „kranker Mann“ der europäischen Industrie. Die Herausforderungen der Unternehmen sind vielfältig und häufig in einer Mischung aus Regulatorik, technischem Fortschritt sowie unternehmensspezifischen Themen begründet.

„True to Their Word“, klare Rationale, Mut und ein klar strukturierter Prozess haben Siemens Digital Industries den M&A Award für die beste Umsetzung einer M&A-Strategie eingebracht.

Entscheider befinden sich derzeit in einem Spannungsfeld zwischen Unsicherheit und Transformationsdruck. Das Thema ESG gewinnt dabei nicht nur aus Risikoperspektive, sondern auch mit Blick auf Wertsteigerungsmöglichkeiten an Bedeutung. Zugleich führen Unsicherheiten und damit einhergehende Preisverwerfungen oftmals zu Abbrüchen von M&A-Transaktionen oder zu Auseinandersetzungen nach dem Closing. Wie sich unterschiedliche Preisvorstellungen überbrücken lassen und was Entscheidungsträger dabei beachten sollten.

M&A Review: PwC Deutschland hat kürzlich die dritte Ausgabe der Corporate Portfolio Management-Studie veröffentlicht. Welchen Zweck verfolgt die Studie, und was sind die wesentlichen Erkenntnisse in diesem Jahr?

Die Private-Equity-Gesellschaft KKR hat sich am Supply-Chain-Software-Geschäft der Körber AG beteiligt. Christian Ollig, zuständiger Partner in der Region DACH, erklärt im Interview, welche Potenziale im Portfoliomanagement sich gemeinsam mit einem Private-Equity-Haus verwirklichen lassen und wie die Zusammenarbeit mit Körber sich gestaltet.

Die Einschnitte der multiplen Krisen stellen Private-Equity-Gesellschaften vor Herausforderungen. Bedeutsam sind ein enges, professionelles Portfoliomanagement sowie die M&A Strategie.

In ihrem Artikel möchten Dr. Oliver Keiser und Carl-Friedrich Heintz von digatus einen Anstoß zur Diskussion liefern, IT-Aspekte möglichst frühzeitig im M&A-Prozess zu berücksichtigen und die entsprechenden IT-Capabilities eher und stärker mit einzubinden, als es in der unternehmerischen Praxis insbesondere des Mittelstandes oft der Fall ist.

Dominik Roland, Dr. Nils Altfeld und Freia Lorenz von PwC Strategy& erklären in ihrem Beitrag, inwieweit eine fundierte und frühzeitige Commercial Due Diligence zur Wertsteigerung des Unternehmens beitragen und damit eine entscheidende Rolle in der Portfoliooptimierung spielen kann.

Es gibt zahlreiche strategische Frameworks, die bei der Weiterentwicklung des Unternehmensportfolios Anwendung finden. Im deutschsprachigen Raum bislang wenig bekannt ist das 7-Powers-Framework von Hamilton Helmer. Im vorliegenden Beitrag zeigen wir wie das relativ neue Modell die strategische Entscheidungsfindung unterstützen kann.

Für jeden Investor ist ein professionelles Portfolio-Management von großer Bedeutung, um seine Investitionsziele zu erreichen. Planung, Umsetzung und Steuerung sind dabei essenziell. Dr. Hartmut Ruh von der Körber AG beschreibt am Beispiel seines Unternehmens, wie gutes Portfoliomanagement aussieht und welche vier Schlüsselfaktoren entscheidend sind.