M&A Review 09/2021

Der Exit-Prozess ist für eine Beteiligung im Private-Equity-Umfeld und dessen Management sicherlich eine der arbeitsintensivsten Phasen der gesamten Investmentperiode, seien es Termine samt Managementpräsentation oder Anfragen der potenziellen Bieter und deren Buyside-Berater zur Unternehmensperformance.

Wie gelingt der datenschutzkonforme Einsatz von Datenraumanbietern im Rahmen der Due Diligence? Dieser Frage gehen Dr. Vera Eickhoff und Dr. Hans-Christian Woger von Osborne Clark in ihrem Beitrag nach. Denn: Datenschutz ist nur selten Treiber einer Transaktion, aber er ist, und war es auch in der Vergangenheit, maßgeblich für deren Ablauf und Struktur.

Das Geschäft mit Fusionen und Übernahmen im Schweizer Markt hat im ersten Halbjahr 2021 einen starken Aufschwung erlebt. Das berichten Timo Knak, Remo Huser und Christoph Meyer von KPMG M&A Schweiz in ihrer Switzerland Column. Es kam zu 256 M&A-Transaktionen mit Schweizer Beteiligung. Mit Blick auf die Entwicklung der M&A-Aktivität über die letzten zehn Jahre lag der Schweizer M&A-Markt im ersten Halbjahr 2021 gemessen an der Anzahl Transaktionen somit auf Platz Nummer 2.

Das Marktumfeld, in dem Unternehmen agieren, wird immer stärker durch VUCA-Faktorengeprägt. Zudem geben die sogenannten PEST-Faktoren weitere Impulse, welche Unternehmen in ihrem jeweiligen Markt berücksichtigen müssen. Für den langfristigen Markterfolg wird es entscheidend sein, die Strategie flexibel und agil an neue Marktbedingungen anzupassen und sicherzustellen, dass das Unternehmensportfolio die strategischen Unternehmensziele optimal erfüllt. In ihrem Artikel erklären Tobias Huesmann und Arndt Philipp Trümpert von PwC, wie der Unsicherheit mit Hilfe von einer sinnigen Portfoliooptimierung begegnet werden kann.

Mergers and acquisitions are a huge strategic manoeuvre. With the promise of creating value, acquisitions start with a strategic idea. Over time, detailed plans and processes are put in place to ensure that the acquisition fulfils its promises to stakeholders. In their article, Jacob Moody, Ayush Patel and Sofia Correia de Carvalho from Lancaster University Management School present three important factors that should help companies to act strategically throughout the entire acquisition process.

Der österreichische M&A-Markt hat im ersten Halbjahr 2021 wieder deutlich Fahrt aufgenommen.
Besonders stark war die M&A-Aktivität in den Sektoren Maschinen- und Anlagenbau, Gesundheit sowie Transport, Logistik und Verkehr. In der Austria Column betrachten Prof. Dr. Nikolaus S. Lang von BCG sowie Wolfgang Lattacher von der Universität Klagenfurt und Tibor Mérey, ebenfalls von BCG die Entwicklung der erste Monate 2021.

Die ökonomischen Auswirkungen der Covid-19-Pandemie haben die Weltwirtschaft teils schwer getroffen. Auch deutsche Unternehmen haben mit den Folgen von Kurzarbeit, sinkenden Margen, Problemen in der Lieferkette und teilweise Insolvenzen zu kämpfen. Diese Effekte gingen am M&A-Markt nicht spurlos vorüber, allerdings sind die Auswirkungen weit weniger drastisch, als noch zu Beginn der Pandemie vermutet. Das konstatiert Andre Waßmann von Helbling Business Advisors in seinem Beitrag.

Vorstellung der Zusammenarbeit von EMERGERS und der M&A REVIEW.