M&A Review
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04.11.2021 |
DE
Immer mehr Unternehmen integrieren umweltbewusstes und soziales Verhalten als steuerungsrelevante Ziele in ihre Unternehmensstrategie. Aufgrund des fehlenden vollständigen rechtlichen Rahmens ist vor allem in den letzten Jahren ein breites Universum verschiedener Vorgehensweisen beim Thema ESG-Engagement und -Reporting auf freiwilliger Basis entstanden. Marcus Höfer und Jardo Annus von base camp management consulting berichten in ihrem Artikel, wie gutes Reporting aussehen kann und welche entscheidenden Vorteile es bringt.
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28.09.2021 |
DE
Dana Alpar und Robin Eyben von Osborne Clarke betrachten in ihrem Beitrag die neue Relevanz von ESG-Kriterien bei der Finanzierungsfrage in Venture Capital-Transaktionen. Während für Fondsgesellschaften bereits rechtliche Vorgaben in Kraft sind, ist die Umsetzung von ESG-Maßnahmen keine generelle Pflicht für sonstige Unternehmen. Daher bemühen sich VC-Investoren nun, ihre eigens aufgestellten ESG-Kriterien auf Ebene ihrer Portfoliogesellschaften durchzusetzen. Ein Standard zur Implementierung von ESG-Maßnahmen in VC-finanzierten Start-ups fehlt allerdings zurzeit noch.
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01.03.2022 |
DE
ESG wird auch in der Due Diligence stärker berücksichtigt. Gleichermaßen steigt das Interesse an Absicherung gegen (unerkannte) ESG-Risiken. Dr. Markus Messinger und Stephanie X. Wang von Liberty Global Transaction Solutions berichten in ihrem Artikel, inwieweit die Risiken bei Transaktionen aus Sicht eines W&I-Versicherers abgedeckt werden können.
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31.08.2022 |
DE
M&A Review
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06.05.2025 |
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Mit der Diskussion um eine Vereinfachung des ESG-Mandats im Rahmen des Omnibus-Pakets stellt sich die Frage: Worin liegt der eigentliche Wert der ESG-Berichterstattung für Unternehmen und Finanzinvestoren? Die Antwort ist eindeutig: ESG war nie ausschließlich eine Compliance-Frage, sondern bietet konkrete wirtschaftliche Vorteile für strategisch agierende Unternehmen.
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10.04.2024 |
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Der Beitrag behandelt die Integration von ESG-Aspekten in Unternehmenskaufverträge, insbesondere im M&A-Kontext. Er untersucht die Notwendigkeit, ESG-Garantien in Kaufverträge aufzunehmen und beleuchtet die praktische Ausgestaltung möglicher vertraglicher Klauseln. Der Beitrag diskutiert die Herausforderungen bei der Formulierung und Durchsetzung solcher ESG-Garantien und zeigt potentielle Lösungsansätze bzgl. der Rechtsfolgen bei ESG-Garantieverstößen auf. Der Beitrag richtet sich vor allem an Unternehmenskäufer und -verkäufer sowie deren Berater, die sich in der Transaktionspraxis zunehmend mit ESG-Themen beschäftigen.
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10.04.2024 |
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In der sich ständig wandelnden Geschäftswelt sehen sich Private-Equity-Unternehmen (PEs) der Herausforderung gegenüber, ESG (Umwelt, Soziales und Governance) in ihre Strategien zu integrieren. Die Überbetonung der Umweltaspekte von ESG führt oft dazu, dass die Relevanz von ESG-Faktoren bei Investitionen in Software-Unternehmen vernachlässigt wird.
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01.03.2022 |
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ESG ist auf dem Weg zur Norm. Welche wichtigen Trends sind 2022 aus rechtlicher Perspektive zu erwarten? Diese Frage beantworten Dr. Mirjam Boche und Dr. Friedrich Gebert von ARQIS in ihrem Artikel.
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31.08.2022 |
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Dr. Alexander Dlouhy und Alexandra Nautsch von Osborne Clarke beleuchten in ihrem Beitrag, welche Relevanz das Thema ESG in Private Equity-Transaktionen hat und stellen heraus, dass Nachhaltigkeit oftmals ein entscheidendes Kriterium für die Investoren ist.
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01.11.2022 |
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Während der Bereich der Unternehmensführung, insbesondere mit den Regeln zu Compliance, schon seit einiger Zeit größere Aufmerksamkeit genießt, nimmt der Fokus auf Umwelt und Soziales maßgeblich zu. Dazu beigetragen haben zwei Stakeholder, wie sie unterschiedlicher kaum sein könnten: Die Bewegung „Fridays for Future“ (FFF) und institutionelle Investoren, wie zum Beispiel Blackrock. FFF hat den Klimawandel ins Bewusstsein vieler gebracht, und der jährliche Brief von Blackrock-CEO Larry Fink fordert dazu auf, das E, aber auch S und G stärker in der Unternehmensstrategie zu verankern – Tenor: ESG-Risiken sind Investmentrisiken.
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01.03.2022 |
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ESG ist ein strategischer Faktor in Transaktionsentscheidungen – und regulatorische Entwicklungen erhöhen den Druck auf Unternehmen, sich eine ordentliche Nachhaltigkeitsstrategie auf die Fahne zu schreiben. Dr. Maximilian Tucher und Sarah Schmid von Deloitte erklären die Erwartungen der Kunden.
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01.03.2022 |
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ESG – Environmental, Social, Governance. Was als Evaluierung der freiwilligen unternehmerischen Sozialverantwortung begann, ist mittlerweile weitaus mehr. Unternehmen sind unter erheblichem und weiter zunehmendem Druck, ihre ESG-Standards an die Erwartungen von Politik und Gesellschaft anzupassen und ihren Fokus nicht allein auf rein kommerzielle Gesichtspunkte, sondern auch auf Themen der Nachhaltigkeit, sozialen Verantwortung und Unternehmensführung zu lenken. Da auch die übrigen Marktteilnehmer – Verbraucher, Investoren, Arbeitnehmer – vermehrt Wert auf ein nachhaltiges Wirtschaften legen, wird das Befassen mit diesen Aspekten zur Notwendigkeit.