M&A Award 2024: Sieger der Kategorie „Bester M&A Advisory“ – Marktlink

Ein Highlight des letzten Jahres war die Verleihung der M&A Awards durch den Bundesverband M&A gem. e.V. (BM&A). Diese prestigeträchtige Veranstaltung ehrte herausragende M&A-Transaktionen, die durch strategische Planung und erfolgreiche Umsetzung beeindruckt haben. Wir stellen Ihnen die Gewinnerdeals der einzelnen Kategorien und interessante Hintergründe vor. Ein Interview mit Prof. Dr. Florian Bauer und Dr. Barwinski, Universität Bristol, (M&A Award Forschungsteam) und Sascha Pudenz, Marktlink, stellvertretend für das Siegerteam.

Sieger der Kategorie „Bester M&A Advisory“ – Marktlink

M&A Review: Herr Dr. Barwinski und Prof. Dr. Florian Bauer – als Leiter des Forschungsteams des M&A Award haben Sie die anonymisierten Daten für die Jury aufbereitet. Beschreiben Sie bitte kurz die Charakteristika des Awards in der Kategorie Bester M&A Advisory:

Bauer/Barwinski: Der M&A-Advisory-Award basiert auf einer ganzheitlichen 360º-Perspektive, die alle wesentlichen Stakeholder einbezieht – das Advisory-Team, den Kunden sowie weitere am Transaktionsprozess beteiligte Parteien. Dabei erfolgt eine quantitative Analyse, die sowohl das Beraterteam als auch den Kunden und externe Experten berücksichtigt. Ergänzend dazu wird eine qualitative thematische Analyse durchgeführt, die sich auf die besonderen Merkmale der Transaktion sowie deren strategischen Impact konzentriert.

M&A Review: Herr Pudenz, möchten Sie zunächst der M&A Review Leserschaft den Deal beschreiben, für den Sie den M&A Award erhalten haben?

Pudenz: Der diesjährige M&A Award wurde uns für die erfolgreiche Beratung und Begleitung bei der Veräußerung der Gesellschaftsanteile der Toptron Elektronik an die AL-KO Fahrzeugtechnik verliehen. Die Transaktion, bei der es um die Veräußerung eines hochspezialisierten Unternehmens für elektronische Steuerungstechnologien für Freizeitfahrzeuge an einen der global agierenden Marktführer im Bereich Fahrzeugkomponenten ging, konnte innerhalb von sechs Monaten nach dem ersten Austausch erfolgreich abgeschlossen werden. Unsere Aufgabe bestand darin, den Verkaufsprozess zu strukturieren, zu führen und verkäuferseitig sicherzustellen, dass die Interessen gewahrt bleiben. Dies umfasste sowohl die strategische Beratung als auch die operative Prozessbegleitung. Wir mussten eine Brücke zwischen den flexiblen Lösungen der Toptron Elektronik und den etablierten und standardisierten Strukturen von AL-KO schlagen, um eine reibungslose Integration zu ermöglichen. Die Verhandlungen waren anspruchsvoll, da es neben wirtschaftlichen und sehr technischen Aspekten auch um die Harmonisierung der Unternehmenskulturen ging. Insbesondere die Sicherstellung des kundenspezifischen Ansatzes der Toptron Elektronik innerhalb der AL-KO Konzernstrukturen war ein zentrales Thema. Durch einen allzeit harmonischen und konstruktiven Austausch mit allen Beteiligten und eine präzise Prozessplanung konnte eine Transaktionsdynamik entstehen, die nicht nur den unmittelbaren Erfolg des Deals garantierte, sondern auch die Weichen für zukünftiges Wachstum und Innovation stellte. Der Deal hat nicht nur die Marktposition von AL-KO im Bereich der Freizeitindustrie signifikant gestärkt, sondern ebenso der Toptron Elektronik und ihren Mitarbeitern eine langfristige Perspektive garantiert.

M&A Review: Frage an das Forschungsteam: Was waren die ausschlaggebenden Kriterien, dass Marktlink den Award erhalten hat?

Bauer/Barwinski: Das Beraterunternehmen wurde für seine professionelle Begleitung eines komplexen Unternehmensübergangs ausgezeichnet. Durch die enge Zusammenarbeit mit den Beteiligten konnte der optimale Partner gefunden werden, um die Kontinuität des Unternehmens langfristig zu sichern. Die strukturierte und unterstützende Herangehensweise des Teams spielte dabei eine entscheidende Rolle und gewährleistete einen reibungslosen Übergang.

M&A Review: Der M&A Award soll unter dem Motto „Lernen von den Besten“ auch einer gewissen Vorbildfunktion dienen. Herr Pudenz, verraten Sie uns, welche besondere Erfahrungen Sie und Ihr Team während dieses Deals gemacht haben oder ob Sie sich besonderen Herausforderungen stellen mussten?

Pudenz: Ein zentraler Aspekt in diesem Deal ist die starke Fokussierung der Toptron Elektronik auf das umfangreiche Know-how und die wertvollen Geschäftsbeziehungen des ehemaligen Geschäftsführers, Wilhelm Cramer. Die Frage, wie diese wertvolle Ressource weiterhin erfolgreich genutzt werden kann und gleichzeitig das Unternehmen langfristig breiter aufgestellt wird, war eine der primären Herausforderungen dieser Transaktion. Unser Team arbeitete stets eng mit Herrn Cramer zusammen, konnte so seine Interessen im Hinblick auf das vorhandene Wissen sowie das Netzwerk erfolgreich vertreten und mit dem Käufer eine schrittweise Integration in die AL-KO Fahrzeugtechnik erreichen. Wichtig war hierbei, zentrale Schlüsselpersonen beider Parteien gezielt in den Übergangsprozess einzubinden, um das Wissen nachhaltig zu sichern und so die Basis für eine stabile und zukunftsorientierte Integration zu legen.

M&A Review: Herr Pudenz, was möchten Sie gerne der M&A-Welt mit auf den Weg geben?

Pudenz: Eine erfolgreiche Transaktion erfordert mehr als nur finanzielles Geschick – sie lebt von der Fähigkeit, unterschiedliche Perspektiven zu integrieren und ein gemeinsames Ziel zu schaffen, welches langfristigen Wert generiert.

M&A Review: Und eine letzte Frage: Welchen Ehrenplatz hat der Award erhalten?

Pudenz: Der Award hat einen Ehrenplatz in unserem großen Konferenzraum erhalten, wo er als ständiges Motivationssymbol für unser Team präsentiert wird.

M&A Review: Nochmals herzlichen Glückwunsch zum M&A Award 2024!