Due Diligence

Das M&A-Umfeld bleibt auch 2026 herausfordernd. Es stehen zwar zahlreiche Unternehmen für einen Verkauf in den Startlöchern, doch der Prozess der Veräußerung ist schleppender als in den Jahren zuvor.

Aufbauend auf den Ergebnissen der letztjährigen Erststudie untersucht die 2025er Ausgabe der BearingPoint Capital Software Due Diligence Studie erneut das sich wandelnde Umfeld von Technologieinvestitionen – mit Schwerpunkt auf dem Software- und SaaS-Sektor. Wie im Vorjahr befragten wir eine repräsentative Auswahl von Private-Equity-(PE)-Firmen – überwiegend aus Europa, ergänzt durch einige Teilnehmer aus den USA – um Einblicke in ihre Sichtweisen zu Deal-Aktivitäten, Exits und Due-Diligence-Praktiken zu gewinnen. Die Ergebnisse beleuchten die aktuellen Dynamiken der Branche mit besonderem Fokus auf veränderte Trends und neue Herausforderungen.

M&A-Transaktionen in der Chemiebranche zeichnen sich regelmäßig durch eine hohe Komplexität und zahlreiche branchenspezifische Eigenheiten aus. Diese können im Transaktionsprozess bei unzureichender Berücksichtigung zu erheblichen Kostenrisiken für den Erwerber führen.

Die Corona-Pandemie brachte stationäre Pflegeeinrichtungen aufgrund vielfältiger Herausforderungen und Problemstellungen in operativ und wirtschaftlich teilweise schwierigste Situationen. Der Gesetzgeber sah sich in dieser einmaligen Situation gezwungen, kurzfristig einen umfangreichen Pflege-Rettungsschirm und weitere finanzielle Unterstützungsleistungen für die Einrichtungen ins Leben zu rufen. Der Beitrag soll einen aus der Praxis abgeleiteten Rückblick auf ausgewählte Sonderthemen und zentrale Herausforderungen der Financial Due Diligence von Pflegeeinrichtungen während der Corona-Pandemie geben.

Dieser Artikel beleuchtet die besondere Rolle der Financial Due Diligence (FDD) im Gesundheitswesen im Kontext von M&A-Transaktionen. Angesichts steigender Investitionen und der Konsolidierung von medizinischen Einrichtungen wird eine sorgfältige finanzielle Bewertung immer wichtiger. Die FDD hilft, finanzielle Risiken und Chancen zu erkennen, insbesondere durch die Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Preparing for Legal Due Diligence is an extremely important step essentially determining the effectiveness of the whole process. At this stage, it is necessary to define and record the customer’s vision of its goals and clearly define the Legal Due Diligence object.

Die Entwicklung künstlicher Intelligenz (KI) durch ein Zielunternehmen wirft im Rahmen der Legal Due Diligence weitreichende und detaillierte Fragen auf.

Die Chemiebranche steht vor Herausforderungen, die von nachhaltigkeitsorientierten Innovationsdruck über gestiegene Rohstoff- und Energiepreise sowie Zinsen bis hin zu geopolitischen Unsicherheiten reichen. Diese Dynamiken leiten einen Strukturwandel ein: Unternehmen trennen sich zunehmend von bestimmten Geschäftsbereichen.

Im heutigen Wettbewerbsumfeld sind digitale Vermögenswerte und Technologien für den Geschäftserfolg unverzichtbar. Tech Due Diligence (TDD) und IT Due Diligence (ITDD) bieten eine umfassende Bewertung, um technologische Chancen zu erkennen und Risiken zu minimieren. Durch fundierte Investitionsentscheidungen sichern Unternehmen ihre Wettbewerbsfähigkeit und treiben Innovationen voran.

Acquisition and legal Due Diligence of agricultural assets in Ukraine has definite characteristics. In particular, an asset audit requires an examination of agribusiness-specific information and circumstances, along with general issues. Nowadays, the acquisition of agricultural companies is the most effective way for foreign investors to start growing crops in Ukraine. First of all, this is due to the peculiarities of the accumulation of productive land areas. The war in Ukraine opens the door for investors from abroad.

Der Unternehmenskauf in Krise und Insolvenz kann für den Erwerber besondere Chancen, aber auch erhebliche Risiken mit sich bringen. Solche Distressed Transaktionen sind durch einen enormen Handlungs- und Zeitdruck aufgrund der angespannten Bilanz-, Ertrags- oder Liquiditätssituation sowie durch eine tendenziell geringere Transparenz der Finanzinformationen charakterisiert. Eine effiziente und zugleich umfassende Financial Due Diligence ist in diesen Situationen umso wichtiger, um potentielle Risiken zu identifizieren und zu quantifizieren, die bei der Kaufpreisermittlung und im Kaufvertrag berücksichtigt werden sollten.

Die Studie zeigt auf, wie sich Technology Due Diligence als Reaktion auf die verändernden Prioritäten von Investoren verändert und welche Zukunft sie in einer Welt hat, in der KI und Cybersecurity-Risiken ständig die Spielregeln zu verändern drohen.