Entdecken Sie die geballte Expertise der M&A-Branche

Die Ukraine-Krise und die damit verbundenen Sanktionen sorgten im Vergleich zu 2021 für einen Anstieg bei den Gaspreisen für Industriekunden von mehr als 262%. Aus diesem Grund versuchte die Politik in den vergangenen Jahren stark, die Energiesicherheit zu gewährleisten, nicht zuletzt durch den Bau von LNG-Terminals. Im Fokus stehen daher bei vielen Investoren aktuell Energieunternehmen. Ein Beispiel dafür ist die Minderheitsakquisition der Open Grid Europe (OEG), dem größten Ferngasnetzbetreiber in Deutschland, durch das belgische Unternehmen Fluxys.

Im Jahr 2023 war ein erneuter Rückgang des Transaktionsvolumens zu verzeichnen. Allerdings war in der zweiten Jahreshälfte ein Aufwärtstrend zu beobachten, welcher zusammen mit weiteren Faktoren für einen Aufschwung der M&A-Aktivität im Jahr 2024 spricht.

Die M&A-Branche hat verschiedene Wege erfolgreich beschritten, um junge Talente für sich zu gewinnen. Praktika, Werkstudententätigkeiten, duale Studiengänge und speziell konzipierte Traineeprogramme bieten Studierenden eine hervorragende Möglichkeit, die Branche kennenzulernen und sich eine Basis zu schaffen. Hochschulmarketing und -events finden nicht mehr nur an renommierten Eliteuniversitäten statt, sondern erfreuen sich auch an vielen anderen Bildungseinrichtungen zunehmender Beliebtheit.

Mit einem Paukenschlag steigt KKR Ende 2021 in das Supply-Chain-Software Geschäft von Körber ein. Gemeinsam wollen sie Marktführer in diesem hart umkämpften Softwaremarkt werden. Wer die Körber AG kennt, weiß, dass bei dieser Beteiligung nicht die Liquidität im Vordergrund stand

Nach dem Allzeittransaktionshoch, überraschenderweise mitten während der Pandemie im Dezember 2021, haben die zunehmenden geopolitischen Risiken, die nahezu zeitgleich beginnende Zinswende sowie Unsicherheiten aufgrund von so seit Jahren nicht mehr gesehenen Inflationszahlen und damit verbunden der Angst vor einer globalen wirtschaftlichen Rezession dazu geführt, dass das Transaktionsvolumen in Deutschland 2022 auf den niedrigsten Stand seit zehn Jahren gefallen ist.

Leistungen der Gesundheitswirtschaft haben nicht nur eine wesentliche Bedeutung für die Patienten, sondern stellen auch einen Wirtschaftszweig von erheblicher ökonomischer Bedeutung für den Standort Deutschland dar. Der Anteil der Gesundheitswirtschaft am Bruttoinlandsprodukt beträgt über 12%. Der Bruttowertschöpfungsbetrag steigt weiter überdurchschnittlich schnell. Eine Besonderheit der Gesundheitswirtschaft zeigt sich aktuell in Zeiten gesamtwirtschaftlicher Stagnation: Sie ist in besonderem Maße konjunkturunabhängig und damit wirtschaftlich stabilisierend. Das macht sie für Unternehmen und Investoren interessant.

Kaum eine andere Branche hat in den letzten Jahren eine solche Entwicklung durchlaufen wie die Biotech-Branche. Maßgeblicher Beschleuniger war auch die Covid-19-Pandemie, durch die Aktivitäten rund um Arzneimittel und Medizinprodukte in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit rückten. Wie der gesamte Technologiesektor fielen jedoch auch die Bewertungen von Biotech-Unternehmen im vergangenen Jahr der Risikoverringerung an den Märkten zum Opfer. Biotech-Unternehmen befinden sich in der Regel in der Frühphase und verfügen häufig über unerprobte Produkte und unsichere Ertragsströme, was sie wiederum anfälliger für Veränderungen der Makro- und Marktbedingungen macht, wie sie seit Ende 2021 mit hartnäckiger Inflation, steigenden Zinsen und nachlassendem Wirtschaftswachstum zu beobachten sind.

Grenzüberschreitende Unternehmenskäufe sind zurückhaltend, bedingt durch höhere Finanzierungskosten und regulatorische Hürden.

Bei Fusionen und Übernahmen (M&A)1, Venture-Capital-Finanzierungsrunden und Secondaries, Börsengängen, Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen, Einwerbung von Fördermitteln oder auch bei Insolvenzplänen spielen Unternehmensplanungen eine herausragende Rolle.

Die Healthcare- und die Life-Science-Branche sind weiterhin Wachstumstreiber der bundesdeutschen sowie der europäischen und globalen Wirtschaft. Sie sind in den vergangenen Jahren – verglichen zu anderen Märkten – überproportional gewachsen und unterlagen bisher einer gewissen „Krisenresilienz“. Allein in Deutschland betrugen die Gesundheitsausgaben im Jahr 2022 ca. 474 Mrd. EUR.1 Zwangsläufig sind diese Märkte daher relevant für Unternehmensakquisitionen und stehen mit einer weiterhin zunehmenden und wachsenden Bedeutung auch unter starker politischer sowie sozialer beziehungsweise allgemeingesellschaftlicher Beobachtung.

Als führender Technologiekonzern ist es für Siemens eine gängige strategische Option, die Digitalisierung seiner Geschäftsbereiche mit geeigneten Akquisitionen zu ergänzen. Ein zentraler technologischer Baustein der Konzern-Digitalisierungstrategie ist der Siemens Xcelerator, eine offene, digitale Business Plattform, die es den Kunden der einzelnen Geschäftsbereiche ermöglicht, ihre eigene digitale Transformation zu beschleunigen.

Medizintechnik ist ein dynamischer und sich rasant entwickelnder Sektor, der eine entscheidende Rolle in der globalen Gesundheitsversorgung spielt. Gleichzeitig ist dieser Bereich einem ständigen Wandel regulatorischer Rahmenbedingungen unterworfen. Die Medizinprodukteverordnung (MDR 2017/745EU) der Europäischen Union (EU) ist hierbei eine der neuesten und bedeutendsten Veränderungen für die gesamte Branche.